作者：零壹智庫

來源：零壹財經

消費金融行業迎來一則頗具深意的人事調整。

馬上消費金融股份有限公司（下稱“馬上消費”）董事會決議，原常務副總經理蔣寧擬任總經理，原總經理郭劍霓因達退休年齡榮休。這次高管換屆，可以管窺行業變局及機構應對。

中國消費金融行業正經歷從“增量狂奔”到“存量深耕”的重要轉身。

央行數據顯示，截至2026年一季度末，不含個人住房貸款的消費性貸款余額為20.97萬億元，同比下降0.2%，一季度減少2010億元。截至2026年4月末，全國個人短期消費貸款余額約8.81萬億元，較2025年末減少約6800億元，降幅達7.2%。2026年前四個月，住戶短期貸款累計減少6102億元，收縮態勢進一步加劇。

截至2025年末，31家消費金融機構總資產規模合計約為1.49萬億元，同比增長7.97%，增速逐步放緩（2023為36.67%，2024年為14.58%）。

在這片存量博弈的戰場上，有機構“縮表增利”，也有機構“增收不增利”，都在探尋轉型模式。

在這樣的背景下，蔣寧——一位擁有逾20年互聯網架構與金融科技經驗的復合型管理者走到臺前。

蔣寧兼具深厚技術背景、業務經營、運營能力以及合規與消保治理經驗，是典型的復合型管理者。本次人事調整，傳遞出馬上消費持續深耕數智化、穩步推進“人機協同”發展的戰略導向。

 01 

從“規模擴張”到“存量博弈”

2025年，持牌消費金融行業整體告別高速擴張，步入穩健經營和高質量經營的新階段。頭部梯隊已從“拼增速”轉向“拼質量”，腰部尾部重新排位，粗放發展的弊端集中暴露。

驅動行業變局的深層力量來自政策和市場的雙重擠壓。

2025年4月“助貸新規”發布后，“收縮效應”在2025年下半年全面顯現。與此同時，綜合利率被壓降至24%司法保護上限，部分場景甚至面臨20%的綜合成本要求，客群定位和經營模式也許進行相應調整和轉型。

馬上消費2025年的業績，恰如一面棱鏡，折射出行業正在進入轉型期。

規模端，公司從穩健經營角度主動壓降：總資產581.01億元，同比減少11.38%；發放貸款及墊款458.66億元，同比減少14.53%。盈利端，凈利潤同比雖然下降15.65%，但公司的撥備覆蓋率確進一步提升。同時公司的凈資產以及資本充足率也都得到了進一步的提升。

但拆解財報細節，戰略轉型的信號同樣鮮明。

收入結構正在發生深層變化：利息凈收入占比持續下降，手續費及傭金凈收入57.2億元，同比增長5.93%，占總營收比重升至37%。其中“用戶服務費收入及其他”達60.25億元，同比大幅增長35.97%——這標志著公司正從依賴息差的傳統放貸模式，向以服務和科技驅動的綜合金融模式轉型。

更值得關注的是主動調整的力度。公司收緊風控政策，加強存量客群經營、大幅壓縮風險較高客群，優先篩選資質較好的客戶。市場推廣費同比下降32.75%，也在印證從“燒錢獲客”到“精耕存量”的策略切換。

馬上消費董事長趙國慶表示：“過去一年，我們主動適應行業和宏觀環境變化，堅持穩中求進，將更多資源投入到科技研發、消保合規、風控能力和自主經營能力建設上，夯實高質量發展基礎。” [1]

 02 

蔣寧其人

蔣寧擁有逾20年互聯網架構與金融科技從業經驗，早年曾主導設計互聯網金融領域的在線交易系統及核心金融交易系統，支撐了大規模高并發交易。2016年加入馬上消費后，他歷任副總經理兼首席信息官、常務副總經理，完整經歷了公司從0到1的自研技術體系建設。

在馬上消費的近十年間，他帶領技術研發團隊搭建起從貸前、貸中到貸后的全鏈路自研數智化體系，幫助公司確立了以科技驅動經營的特色發展模式。其團隊累計申請發明專利超過3000件，推動公司先后獲得國家高新技術企業、國家企業技術中心及國家級博士后科研工作站等重要資質。

在2025年9月的智博會上，蔣寧系統闡述了他的技術哲學：“金融行業天生擁有人工智能的基因。”他將人機協同劃分為L1到L5五個階段，指出當前行業正從L3向L4階段跨越，”關鍵突破在于大模型技術使機器能夠自主理解并響應用戶需求”。 [2]

他認為，企業普遍面臨“不缺資源，但缺體系”的困局，馬上消費的解法是構建四大核心體系：洞察平臺、大模型智能體開發平臺、基礎智能化能力平臺，以及人機協同平臺。

技術愿景之外，蔣寧同樣展現出對行業治理的務實思考。

在2025消費金融生態大會上，他針對黑灰產治理的三大難題——系統監管難度增大、虛假信息辨別困難、溯源治理效果難以持久——提出了系統的解決方案和治理體系，將大模型技術引入黑灰產治理實戰，綜合運用自研“天鏡”大模型、定制化小模型與精細化微調技術，實現毫秒級風險預警攔截與欺詐申請快速阻斷。

 03 

“天鏡”進化論

在數字金融深化至AI金融時代后，馬上消費在技術上一條比較顯著的主線是“天鏡”大模型的持續進化。

2023年，馬上消費發布全國首個零售金融領域大模型“天鏡”；2025年6月，迭代至3.0版本。蔣寧在發布會上表示，“天鏡”3.0的核心突破在于”開啟了從個體智慧到群體智慧的系統性躍遷”。

與以往模型不同，它不再僅依賴邏輯學習，而是深入挖掘企業中散落的隱性經驗——將非結構化數據轉化為大模型可理解的結構化知識，實現對個體最佳實踐的系統性萃取。

蔣寧強調：“‘天鏡’3.0不僅僅是技術上的升級，更是馬上消費對金融大模型從工具升級為決策平臺、推動人機協同模式的一次系統性突破。”

業務數據印證了技術升級的實效。

截至2025年底，天鏡大模型意圖理解準確率達93%，自動化審批率與智能客服自助辦結率均超90%，年度智能客服交互量超7700萬次，客戶滿意度超97%。公司已構建超1000個核心科技系統，APP自主獲客占比超78%，自主風控覆蓋率100%。這些技術成果在獲客、風控、運營、消保全鏈條中形成了可量化的商業價值。

在生態延伸層面，馬上消費以天鏡為基礎，依托多模態AI搭建全真數字服務體系，在客服交互、金融科普、便民服務等場景打造沉浸式服務體驗。

在技術向善領域，“富慧養”智慧養殖項目已覆蓋重慶23個區縣及貴州等地，累計帶動就業及臨時用工超6000人，幫助農戶增收近7000萬元。智慧養老情感陪護機器人“裴裴”已落地重慶市第一社會福利院。

“數智化和智能化的落腳點是服務。馬上消費作為一家持有消費金融牌照的金融機構，數智化的使命是讓金融服務更具普惠性。”蔣寧多次在內部表示。

 04 

人機協同重構格局

如果說消費金融的上半場靠的是牌照紅利和流量紅利，那么下半場的核心驅動力將來自技術紅利。

下半場，消金競爭的關鍵不再是“誰跑得快”，而是“誰做得精”——誰能以更低的成本獲客、更高的效率運營、更準的模型風控、更深的黏性留客，誰才能在存量博弈中勝出。而這些能力的底層支撐，正是AI與數據驅動的數智化體系。

蔣寧在智博會上提出的四大核心體系，對應了這一競爭邏輯：洞察平臺激活企業約70%的“沉睡”數據，將海量異構數據變成AI-Ready的決策燃料；大模型應用開發平臺實現端到端響應控制在2秒以內；基礎智能平臺確保金融業務高精度執行；人機協作平臺實現從“人主機器輔”到“機器主人輔”的范式轉變。

蔣寧認為，人機協同正以體系化協作，定義金融智能新范式。馬上消費通過構建洞察平臺、大模型應用開發平臺、基礎智能平臺和人機協同平臺，打通從數據洞察到智能執行的閉環，讓AI“能跑、能用、能進化”。該方案致力于喚醒企業沉睡的數據資產，將大模型能力工程化為可復用的智能體，并無縫嵌入工作流。[3]

蔣寧的上任，意味著馬上消費將這一判斷付諸最高管理層的組織保障。這不僅是個人職位的升遷，更標志著技術從“支撐部門”走向“決策中樞”，代表著消費金融行業公司治理邏輯的深層演化。

在行業“規模換生存”成為無奈之選的當下，馬上消費和它的新任總經理選擇了另一條路——用技術換效率，用效率換未來。在市場推廣費用下降的同時，馬上消金的研發投入依然在增長。

這或許就是“人機協同重塑消金格局”的真正含義：不是機器取代人，而是讓技術成為人的能力的倍增器，在人機共生的新范式中，重新定義消費金融的效率和邊界。

 05 

建設新護城河

除技術與商業的深度融合之外，馬上消費也在更高維度上布局了護城河——通過參與乃至主導行業標準制定，搶占規則話語權。

在標準建設方面，公司牽頭起草的ISO國際標準《信息技術 生物特征識別深度偽造攻擊檢測 測試與報告》近日獲批立項，成為全球生物特征識別深度偽造檢測領域首個系統化的測試與報告框架。同時牽頭編制IEEE P3826《金融大語言模型技術要求標準》，這是我國在金融大模型技術領域主導編制的首個IEEE國際標準。截至目前，公司累計參與國際及國家標準超過150項。

在產學研生態方面，公司與中科院、南開大學、華中科技大學等22所高校及科研院所共建聯合實驗室，參與建設全國首批、重慶唯一的國家應用數學中心。2025年7月，與西南政法大學簽署戰略合作協議，聚焦金融安全、數據合規與科技倫理等前沿領域。

人才厚度構成這一切的底座。公司科技人才占比達75%。核心團隊100%由“金融＋科技”復合型人才組成，與全國200多家高校建立就業協作。

在高端人才方面，公司已引進培育中組部“萬人計劃”人才2人、全國五一勞動獎章1人、重慶市“英才計劃”人才3人（團隊）、“鴻雁計劃”人才63名，形成了管理干部、科技骨干、青年后備人才梯次配置的隊伍格局。

在行業從規模驅動轉向技術驅動的轉折點上，這種“標準+人才+生態”的復合壁壘，構成了遠比短期業績更難復制的競爭籌碼。

參考資料：

[1] 兩江新區官網，《馬上消費發布2025年業績數據 全年營收超155億元》

[2] 消費日報，《直擊智博會 | 馬上消費蔣寧：人機協同為企業帶來決定性機遇》

[3] 21世紀經濟報道，《馬上消費：人機協同帶來決定性機遇》

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。

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原標題： 蔣寧擬任馬上消金總經理，人機協同重塑消金格局？